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一大型能源国企筹划重大资产重组！

近期，湖南省省属上市国企湖南发展集团股份有限公司（SZ000722，下称“湖南发展”）发布公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。

公告披露，目前公司已与主要交易对方湘投能源签署了《收购框架协议》，公司拟以发行股份及支付现金方式购买湘投能源持有的铜湾水电90%股权、清水塘水电90%股权、筱溪水电95%股权、高滩水电85%股权，同时发行股份募集配套资金。

因湘投能源为湖南发展控股股东湖南能源集团有限公司全资子公司，本次交易将构成关联交易。本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市。公司股票自2025年3月19日开市时起停牌。

根据公告，该公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案，即在2025年4月2日前按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》的要求披露相关信息。

制图：佘诗婕

四家打包 ‍‍‍‍‍‍

据悉，湖南发展成立于1993年8月，前身为衡阳市食杂果品总公司，1997年在深圳证券交易所挂牌上市。公司控股股东为湖南能源集团有限公司，实际控制人为湖南省国资委。

目前，湖南发展聚焦清洁能源、自然资源开发、医养健康三大核心业务板块，并以股权投资为补充。截至2024年第三季度，公司总资产为33.13亿元。

据公告，此次并购，湖南发展欲打包收购四家水电公司。

交易前，标的公司铜湾水电、清水塘水电、筱溪水电、高滩水电均为湖南湘投控股集团旗下项目，分布在湖南省内不同流域，对当地的电力供应和经济发展具有重要意义。

湖南发展此次打包并购四家水电公司，旨在通过资源整合、政策响应、业务拓展和价值提升等多方面举措，进一步优化公司业务布局，增强核心竞争力，实现可持续发展。

一方面，水电作为清洁能源的重要组成部分，符合国家“双碳”目标下的能源结构调整方向。此次并购有助于湖南发展进一步拓展清洁能源业务，提升公司在水电领域的规模效应。

同时，此次并购是湖南能源集团解决与湖南发展在水力发电业务方面同业竞争的第一步，有助于优化集团内部资源配置，通过收购优质水电资产，湖南发展能够进一步优化资产结构，提升资产质量。

业务方面，湖南发展近年来一直在积极拓展清洁能源业务，此次并购有助于公司在光伏、风电等新能源领域进一步布局，能够使湖南发展在水电领域的装机容量和发电量显著提升，进一步巩固其在湖南省内的水电业务地位。

频频收购‍‍‍‍‍‍

近年来，湖南发展持续发力水电业务。2022年，湖南发展曾斥资3.64亿元对株洲航电枢纽进行扩机，以提高水电装机规模，增加公司发电量及发电业务收入。

2023年，湖南发展就已收购控股股东旗下水力发电资产。当时的议案显示，湖南发展拟与控股股东湘投集团签订股权转让协议书，以自有资金3.74亿元收购湘投集团所持蟒电公司46%股权。 收购完成后，公司所持蟒电公司股权比例将由50.18%增至96.18%。

此次，湖南发展又欲收购四家水电公司。

其中，铜湾水电位于湖南省怀化市中方县铜湾镇，是沅水梯级开发湖南省境内的第五级电站，距离怀化市仅50公里，交通便利。其还具有装机容量大、梯级开发优势等特点。

清水塘水电作为沅水梯级开发的一部分，清水塘水电站采用了成熟的技术和设备，确保了发电效率和稳定性。

筱溪水电位于湖南省邵阳市新邵县坪上镇境内，资水中上游，地理位置优越，水资源丰富，为发电提供了良好的基础。高滩水电是沅水流域的重要电站、能与其他水电站形成良好的协同效应。

此外，在清洁能源做加法的同时，湖南发展还在对存量资产做减法，推进存量资产提质增效。

例如，2023年12月25日，湖南发展发布公告显示，公司拟与医药私募基金公司签订《股权转让协议》，以617.10万元的价格转让其持有的控股子公司湖南发展养老82.50%股权。此外，湖南发展参股子公司湖南发展春华所属三宗地国有建设用地使用权将由长沙县自然自然局协议收回，当前已签订合同，并完成了有关土地交付及权证注销工作。资料显示，湖南发展春华主要从事医养健康产业。

收购蟒电股权、收购四家水电公司、转让控股子公司股权、处置土地使用权，湖南发展聚焦能源主业的战略蓝图才刚刚拉开帷幕。

上文提到，湘投能源为湖南发展控股股东湖南能源集团有限公司全资子公司。资料显示，湘投集团旗下共有水力发电资产9家，此前湖南发展拟收购46%股权的蟒电公司仅是其中之一，此次，收购的四家水电公司也是其中的组成部份。

在水电发展上，未来，湖南发展还存在不少想象空间。