军工 和 核电 确实是2025年值得关注的两大领域，但需结合具体细分方向分析：

军工领域机会

1. 导弹 与 军工电子 ：导弹产业链订单回暖，相关企业如 洪都航空 （战斗机与导弹制造商）、 航天电器 （军工电子连接器龙头）等有望受益。
2. 军工机器人：建设工业的机器狼和机器虎，以及未来的机器人，无人机蜂群等
3. 水下装备 ： UUV （无人水下航行器）需求增长， 西部材料 等企业涉及深海装备领域。
4. AI+军工 ：国内军工AI企业加速发展， 中科星图 、 科思科技 等企业具备数据计算与AI分析能力。

核电领域机会

1. 核电材料与装备 ： 西部超导 （核级钛合金材料）和 融发核电 （核岛主管道市占率超60%）等企业受益于核电国产化进程。
2. 核反应堆技术 ： 中国动力 （钠冷快堆主循环泵效率提升25%）和 海洋王 （核岛LED照明系统）等企业在核电与军工技术协同中受益。

行业趋势

2025年上半年军工板块涨幅达30.32%，上游信息化、新材料等领域订单与业绩已现好转迹象。全球军贸需求增长背景下，中国军贸体系化输出能力增强，相关企业如 建设工业（军用机器人）、火炬电子 （军工MLCC）、 振华科技 （军用电子元器件）等业绩增速显著。

需注意，核电板块中部分企业如中国动力、融发核电等兼具军工与核电双重属性，可关注其技术协同带来的双重增长机遇。