2025年9月5日早盘，固态电池、光伏、储能、锂电等方向涨幅居前。政策面方面，工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，方案指出，在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。

上周（8月25日至8月29日），光伏产业指数上涨0.7%，同期沪深300指数上涨0.6%，板块表现强于大盘。市场普遍预期9月将是光伏行业“反内卷”方案实施的重要节点，若后续政策落地，板块标的仍有较大空间。中金公司表示，关注反内卷先锋硅料环节中的龙头硅料企业，以及高效组件龙头和新技术推进相关企业。此外，逆变器板块Q3出货有望环比增长，且部分厂商布局AIDC固态变压器，有望成为业绩新增长点。

场内ETF方面，截至2025年9月5日 10:48，中证光伏龙头30指数强势上涨5.61%，光伏ETF龙头(560980)上涨2.53%，冲击3连涨。前十大权重股合计占比69.61%，其中锦浪科技上涨14.55%，阳光电源上涨11.38%，晶盛机电、德业股份涨超6%，捷佳伟创、特变电工等个股跟涨。

行业数据方面，2025年上半年，国内新增光伏装机223.25GW，同比+81%；据CPIA预测，全年国内新增光伏装机有望达到270-300GW，同比增长约3%。海外方面，欧美等传统海外市场进入成熟发展阶段，印度、中东、拉美等新兴市场需求快速增长；据CPIA预计，2025年海外新增光伏装机有望超300GW，同比增长约25%；全球新增光伏装机有望达570-630GW左右，同比增长约13%。华创证券认为，目前行业基本面逐渐筑底，在政策调控及供需改善预期下，市场风险偏好有所回升，建议关注盈利修复、经营稳健的龙头公司。

招商证券指出，电力设备和光伏设备行业受益于政策支持及行业自律生产，盈利有望修复。六部门联合召开光伏产业座谈会，提出加强产业调控、依法淘汰落后产能，遏制低价无序竞争。“反内卷”政策和行业自律生产下，新能源和光伏产业链价格多数回暖。需求端受“双碳”政策驱动，光伏装机持续高增，叠加产业链价格企稳，行业盈利有望筑底回暖。

光伏ETF龙头(560980)紧密跟踪中证光伏龙头30指数，从沪深两市业务涉及光伏发电产业的上市公司中精选30只规模大、盈利优的龙头企业证券，全面反映中国光伏产业核心资产表现。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。