2月3日午后，光伏板块持续活跃，光伏产业指数强势涨超5%。

光伏ETF博时(认购代码：560313)于2026年1月26日正式发售，认购期至2月6日，助力投资者一键布局光伏产业链优质龙头。

消息面上，马斯克提出“太空光伏”构想，计划部署100GW太阳能阵列为太空数据中心供能，打开行业新想象，中国光伏企业凭借全产业链领先优势有望充分受益，板块投资逻辑也从超跌反弹转向供需格局重塑的深层博弈。

2025年光伏产业链价格战惨烈，多晶硅致密料均价跌破行业平均成本线，隆基、通威等龙头预告大额亏损；2026年1月28日工信部召开光伏行业“反内卷”座谈会，明确将通过并购重组、标准引领等手段破解内卷竞争，叠加4月1日光伏出口退税取消政策正式实施，行业落后产能出清速度将大幅加快，头部企业市占率和议价能力有望进一步巩固。

中金公司研报指出，商业航天蓬勃发展背景下，太空光伏作为其电源系统升级的核心方向，在星座批量组网的牵引下正迈向技术路线升级与产业化交付的新阶段。随着我国低轨星座进入密集部署期、单星功率持续上行叠加太空算力等新应用场景推进探索，建议把握太空光伏带来的全产业链变革，持续关注制造产业端落地密集催化。

展望后市，随着“反内卷”政策的实质性落地以及AI算力对能源需求的拉动，光伏行业有望迎来“量利齐升”的修复周期。当前板块估值仍处于历史相对低位，对于看好能源转型及行业困境反转的投资者而言，当前或许是一个值得适当关注的布局窗口。

值得关注的是，中证光伏产业指数自基日(2012年12月31日)至2026年2月2日期间涨幅为214.96%，同期沪深300指数和新能源指数涨幅分别为82.57%、191.04%。

政策端，相关政策密集出台，从价格和产能两方面展开治理。价格方面，行业多次研讨标杆价机制，明确要求企业不得低于成本销售，遏制低价无序竞争；产能方面，聚焦多晶硅环节推进治理，通过产能整合、强化能耗标准等举措，缓解行业供需失衡问题。

需求端，非欧美海外市场成为全球光伏需求主要增量来源，出海业务对行业需求的支撑作用持续凸显。同时，太空光伏迎来发展机遇，受益于低轨卫星星座建设提速，叠加马斯克力挺及企业布局升温，带动太空光伏需求快速增长。此外，根据中国经济信息社发布的《2022年商业卫星产业蓝皮书》，预计到2030年全球将发射近1.4万颗小卫星。

技术端，随着新技术BC以及贱金属浆料替代等快速发展，或有望降低成本。

光伏ETF博时(认购代码：560313)紧密跟踪光伏产业指数，中证光伏产业指数从主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映光伏产业上市公司证券的整体表现。

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