市场分析认为， 本轮光伏行情的核心驱动力已从单纯的技术反弹，转向全球能源地缘格局重塑带来的结构性重估。随着中东能源冲突持续发酵，全球电网投资正加速向分布式、去中心化方向演进，光伏作为分布式绿色电力的核心供给支柱，其战略地位与场景价值被重新定义。

【中东局势催化能源转型刚需，光伏产业核心支柱】

南华期货指出，中东能源问题可能使未来全球电网持续提升分布式电网占比，光伏作为分布式绿色电力核心供给支柱，与风电共同成为分布式电网增量主力。全球能源转型趋势不可逆，新型电力系统建设与电力市场化改革持续推进， 光伏凭借技术迭代与度电成本优势，场景适配性与延展性突出，是能源结构转型的核心赛道。

这一趋势在国内政策层面已获得强力呼应。近日上层发布《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，明确鼓励风电、太阳能发电等通过直连线路向单一电力用户供给绿电，支持存量负荷开展绿电直连，有降碳刚性需求的出口外向型企业可优先探索。

分析认为，这一“绿电直连”模式有望打破传统电力发、输、配、售的路径依赖，分布式光伏从“补充能源”走向“主体能源”的潜力将进一步释放。

此外，重磅会议期间，“未来能源”首次写入政府工作报告，与量子科技、6G并列纳入未来产业培育体系，而氢能、绿色甲醇等“绿色燃料”则被明确为“十五五”重点培育的新增长点，为光伏产业提供了更厚的需求安全垫。

【价格修复传导积极信号，光伏产业价值重估在即】

在需求逻辑重塑的同时，产业基本面也迎来实质性改善。

2026年一季度，光伏组件市场迎来标志性价格反转。历经2025年全行业低价内卷后，以晶科能源、隆基绿能、天合光能为代表的头部厂商密集启动提价，高端组件报价重返“1元/W时代”，行业从“价格竞争”向“价值竞争”转型的趋势愈发清晰。

数据来源：中证指数官网。