近日中东地区能源设施反复遇袭，国际原油价格大幅飙升。地缘政治冲突加剧了全球对能源安全的诉求。在全球能源安全逻辑强化与基本面回暖的背景下，资金再度流入新能源板块。创业板新能源ETF国泰（159387）连续两日跑赢市场，月初至今已上涨1.30%，反映了市场对替代性能源的战略配置需求。

从行业基本面上看，产业微观数据出现改善，排产数据的显著回升及核心龙头盈利能力的验证极大缓解了市场对成本抑制需求的顾虑。随着节后下游需求恢复，行业正逐步迈入旺季加速阶段。数据显示，2026年3月国内锂电产业链预排产环比增长约两成，同比增长约四成。4月排产继续边际向上，基本面持续性正逐步打消市场的右侧顾虑，部分环节已开启涨价预期。另一方面，海外北美AIDC（人工智能数据中心）储能订单正逐步落地，AI算力扩张带来的庞大电力缺口，赋予了储能板块全新的高成长逻辑与估值溢价。

综合来看，全球能源安全诉求日益高涨、在海外光储需求多点开花、国内算力与能源协同发展打开新空间的背景下，新能源产业链的长期景气度依然坚实。经过前两年的深度调整，当前新能源板块整体估值相对合理。从风险收益比来看，板块亦有坚实的估值底，下行空间相对有限，提供了较好的安全边际。投资者可适当关注创业板新能源ETF国泰（159387），根据自身的风险承受能力进行配置。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

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以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

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