新增装机下降、组件出口增加，海外市场成为上半年光伏产能消化的驱力来源

文｜《财经》研究员 马铭泽

编辑｜黄凯茜

新能源电价市场化对光伏和风电新增装机的影响还在持续。

根据国家能源局7月22日发布的数据，2026年上半年，中国光伏发电新增装机为7207万千瓦，同比下降66%；风电新增装机3862万千瓦，同比下降24.8%。

截至6月30日，全国光伏发电累计装机容量12.7亿千瓦，同比增长15.8%；风电累计装机容量6.8亿千瓦，同比增长18.5%。

2025年2月，国家发展改革委和能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》（业内称“136号文”），提出有序推动新能源项目全部进入电力市场，项目收益率的不确定性上升，投资决策趋审慎，新增装机量大幅下降。

对比“136号文”生效（2025年5月31日）前后各12个月的数据，光伏和风电新增装机量分别下降55%和9%。这一趋势延续至今，光伏新增装机降温更为显著。

电力系统的消纳瓶颈也限制了装机扩张的积极性。2026年1月-3月，全国光伏和风电的利用率均降至92%以下，连续三年下降，逼近90%的最低利用率红线，部分地区的光伏发电利用率甚至不足85%。相关部门目前尚未公布4月以来的消纳数据。

7月23日，在中国光伏行业协会主办的光伏行业2026年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，电力规划设计总院副总工程师王霁雪指出，可再生能源消纳责任权重已成为省级能源主管部门制定实施方案的刚性依据。消纳问题在当前阶段更多是经济性而非技术问题，可通过调节能力以经济代价来解决。建议各省根据自身电力负荷增长、调节能力、跨区域电网连接三大边界条件，进行理性的投资决策。

“十五五”期间的相关规划对新能源装机设定的增长目标，也与当前的市场节奏相符合。7月22日，国家发展改革委、国家能源局联合发布《可再生能源发展“十五五”规划》，提出目标到2030年，风电和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上、装机占比超过50%，发电量占比达到30%。规划还提出，统筹推进“十五五”及中长期“沙戈荒”新能源基地规划建设，在内蒙古、甘肃、青海、宁夏、新疆等地区，再规划建设一批、储备一批外送大基地项目。

截至2025年底，全国光伏和风电装机规模达到18.4亿千瓦（光伏和风电分别为12亿千瓦和6.4亿千瓦），要达到“十五五”目标，年均需新增至少1.92亿千瓦。而在“十四五”期间，年均增量达到2.61亿千瓦，超过七成为光伏装机。

中国光伏行业协会曾于年初预计，2026年全年新增光伏装机规模约1.8亿千瓦-2.4亿千瓦，全国新增装机量在2027年之后重回上升轨道。截至上半年，新增的装机量是预测区间下限的40%。该协会未在年中的展望报告中更新装机预测。

彭博新能源财经光伏分析师谭佑儒在前述会议上表示，预计今年下半年将有一批在2024 年至2025年开工的风光大基地项目集中并网，年内光伏装机有望达到2.5亿千瓦。尽管中国市场在全球装机中的占比将从2025年的58%降至约48%，但中国依然是市场体量最大的地区。

在新增装机需求大幅收缩的趋势下，光伏制造产业链各环节的需求也随之放缓，出口市场成为上半年产能消化的驱力来源。

根据中国光伏行业协会统计，2026年上半年，从上游到下游，光伏主产业链产量全面下降，多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比各下降9.8%、7.3%、21.9%、35.1%。同时，2026年以来各环节价格呈现波动下降趋势，与1月相比，7月多晶硅、硅片和电池片价格降幅分别达42.3%、28.7%和27.7%，组件价格上涨3%。

多晶硅材料制备技术国家工程实验室主任严大洲在前述会议上指出，2026年中国多晶硅产能预计达350万吨，上半年产量约54万吨，产能利用率仅33.8%。光伏企业仍在供需失衡中承压。

据中国光伏行业协会统计，光伏主产业链31家企业的营业收入规模自2023年持续下降，盈利能力仍在底部，应收、应付账期同比拉长，产业链资金周转压力上升。上市公司半年报显示，隆基绿能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）、TCL中环（002129.SZ）等多家光伏龙头企业2026年上半年均亏损数十亿元。

今年以来，政府部门已出台多项产业政策推动行业治理。2026年6月，工业和信息化部发布新版三项光伏行业能耗、能效强制性国家标准，将于2027年1月1日起实施。据《财经》了解，依据此次发布的能效标准，全国约有30%的光伏组件产能面临淘汰（详见）。

此前，2026年1月，财政部与税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，同年4月光伏增值税出口退税正式取消；2026年1月与4月，工信部等部门分别召开光伏行业、光伏企业家座谈会，部署规范光伏产业竞争秩序相关工作。

在出口方面，因地缘冲突提振新能源需求，叠加取消出口退税等因素，全球对中国光伏产品需求增加。2026年1月-6月，中国光伏产品出口总额约171.83美元，同比增长24.3%。欧洲市场为组件出口最核心阵地之一，1月-6月出口额占比达40.3%。东南亚地区成为最大的增量市场，柬埔寨、越南、菲律宾出口额同比增长223.2%、185%、102%。

尽管需求强劲，海外的市场竞争也在日趋激烈。中国光伏行业协会指出，海外组件产能快速增长，部分地区已呈过剩趋势；组件以外环节产能建设加快，供应本土化水平持续提升。海外市场价格整体呈下降趋势，但仍高于中国出口产品。

谭佑儒举例表示，印度的光伏组件产能已达180GW（吉瓦），全球占比从2024年的4%提升至10%，中国企业提供的组件供应链占比降至82%。美国电池片产能从去年的2GW提升至10GW。供应链各环节产能已超过2035年的需求预期，产能出清仍是行业面临的最大挑战。

责编 | 陈湘

题图来源 | 视觉中国