第一章 行业定义与边界

新型电力系统智能调控，指向的是以高比例新能源接入为背景，依托数字化、智能化技术对电力系统发、输、变、配、用各环节进行实时感知、优化决策与自动执行的一整套技术体系与装备组合。它的作用对象并不局限于传统意义上电网调度机构所掌控的输电网，而是延伸至配电网、微电网、分布式电源、储能电站以及用户侧可调节负荷等更广泛的范畴。

理解这一行业，需要从新型电力系统的基本矛盾出发。当风电、光伏在电源结构中的占比快速抬升，电力系统运行方式从“源随荷动”转向“源荷互动”，其间还夹杂着大量电力电子设备带来的转动惯量下降与调频能力不足等问题。传统以人工经验为主的调度模式难以处理分钟级乃至秒级波动的海量分布式资源，智能调控系统因而成为衔接“双碳”目标与电网安全运行之间的关键环节。

从产业链位置观察，该行业上游涵盖芯片、传感器、通信模组及基础软件平台，中游包括调控平台软件、智能终端设备与系统集成服务，下游主要面向电网公司、发电企业、售电公司、园区及大型工业用户。在价值流转上，上游提供硬件与算力底座，中游完成算法模型与业务逻辑的耦合，下游为调控功能的实际买单方——其中电网公司及其下属产业公司承担了现阶段绝大部分采购份额。

需要说明的是，行业内对“智能调控”的范畴并无统一口径。部分研究将配电自动化、智能变电站二次设备一并纳入统计，另一些则仅着眼于调度侧高级应用软件。本文所采用的口径聚焦于直接服务于新型电力系统运行控制的软硬件产品与工程服务，包括调度自动化系统升级改造、分布式资源聚合调控、虚拟电厂运营平台、负荷侧智能控制终端及相关网络安全防护设施，不含一次设备本体（如变压器、开关柜）的投资。这一口径的界定，将帮助后续市场规模测算保持逻辑上的一致性。

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第二章 行业发展现状

中国新型电力系统智能调控行业正处于从示范验证向规模化推广过渡的关键阶段。若以生命周期论，行业整体位于成长早期——技术路线尚未完全收敛，市场参与主体快速增多，商业模式仍在多路径探索之中。这一阶段最显著的特征是：政策目标明确而工程实现路径仍然分散。

2022年前后是一个分水岭。国家层面密集出台的新型电力系统建设方案与“十四五”现代能源体系规划，首次将“智慧调控”作为与电网主网架建设并列的重点任务提出。此后各省份陆续编制的区域新型电力系统实施方案，智能调控几乎无一例外被列为专项工程。政策的密集落地直接改变了需求结构：过去智能调控设备的采购集中于国网、南网总部统一招标，型式相对标准；而随着各地新能源并网压力加大，来自省级电网、地方增量配电网乃至大型能源基地的差异化需求开始放量，定制化的调控解决方案逐渐走俏。

技术路线的演变同样值得关注。早期调度自动化系统的核心逻辑仍以SCADA（数据采集与监控）加EMS（能量管理）为主，引入人工智能的深度有限。2023年以来，情况发生了实质性变化——人工智能大模型技术开始向电网调度渗透，部分省级电网在新能源功率预测、故障处置预案生成等场景中试点应用大模型；与此同时，云边协同架构的成熟，让分散于配电网侧的智能终端具备了本地快速响应能力，调控业务的响应时延从分钟级压缩至秒级乃至毫秒级。

需求侧的另一重变化来自电力市场化改革的提速。现货市场在全国范围内的推开，使得调控系统不仅要保障电网安全，还须兼顾经济性优化——日前计划、日内调整与实时平衡之间需要新的算法支撑，这让具备电力交易决策辅助能力的调控平台受到市场追捧。智研瞻产业研究院观察到，2024年以来，多个省级电力交易中心启动了调控与交易协同系统的升级招标，这在前几年并不多见。

资本层面的动向亦在佐证行业的升温。头部电网系科技公司持续加大在调控云平台、虚拟电厂操作系统上的投入；民营创业公司则更多聚焦于负荷聚合与户用侧调控的细分场景，2023至2024年该领域披露的早期融资事件超过二十起。资本对不同环节的偏好差异，实际上揭示了这个行业的基本格局——靠近电网主网的业务壁垒高但天花板明确，面向用户侧的业态天花板打开但商业模式尚需验证。

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第三章 行业市场规模

据智研瞻产业研究院测算，中国新型电力系统智能调控行业市场规模从2020年的100.0亿元起步；2021年升至125.0亿元；2022年达到160.0亿元；2023年增长至200.0亿元；2024年进一步增至250.0亿元；2025年约为310.0亿元。

将上述数字换算成增速，六年间的年均复合增长率约为25.4%。曲线形态并非匀速抬升，2023至2024年间甚至出现略微加速的势头——这与前文所述电力市场化改革提速、分布式光伏爆发式增长在时间轴上高度吻合。六年间市场规模翻了三倍有余，这样的扩张节奏不同于传统电网二次设备行业那种个位数增长的成熟气质，也不同于部分新兴消费科技领域爆发后迅速回调的形态。它呈现出一种政策驱动与需求拉动交替接力、每隔一两年便有一次台阶式跃升的独特节律。

驱动行业规模扩张的力量并非单一要素。最底层的是新能源装机的持续增长。截至2025年上半年，全国风电、光伏合计装机容量已突破13亿千瓦，提前完成“十四五”规划目标。如此体量的波动性电源接入电网，客观上要求调度系统升级为可感知、可预测、可控制的新架构。第二层驱动力来自电力系统的形态变化，分布式光伏、用户侧储能的普及让调控对象从集中式电源扩展到数以百万计的分散节点，对应的调控设备与软件平台需求成倍增加。

第三层驱动力则更多带有制度色彩——全国统一电力市场建设的推进，让“调控”从单纯的安全技术问题演变为安全-经济多目标优化问题，市场运营类调控软件的价值空间由此打开。从渗透率角度看，智能调控在输电网侧的渗透已相对充分，国网、南网省级以上调度机构基本完成第一轮智能化改造；但在配电网侧和用户侧，渗透率仍处于较低水平，这一结构性落差恰好预示着行业后续增长的主要来源——配网侧升级改造与用户侧资源聚合的放量，将支撑市场规模在未来相当长时间内保持高位增长。

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第四章 行业竞争格局

从格局来看，中国新型电力系统智能调控行业呈现清晰的梯队分化特征。

居于第一梯队的是电网体系内的产业公司。国网旗下南瑞集团、国网信通产业集团，南网旗下南网科技、南网数研院，凭借多年深耕调度自动化领域积累的渠道资源与运行经验，在省级以上电网调控主站市场占据着近乎支配性的份额。这一格局的形成并非单纯依靠集团内部的采购倾斜——电网调度系统对可靠性和安全性的要求远高于普通工业软件，新进入者即便技术领先，也往往需要数年的挂网试运行才能取得准入资格，这构成了极高的隐性壁垒。

第二梯队以具有央企或高校背景的专业厂商为主，如积成电子、东方电子、金智科技等。这些企业长期扎根于配电网自动化、变电站监控等细分领域，在电网公司省市级招标中占有稳定份额。它们与第一梯队的区别在于：缺乏集团层面的系统内市场保障，竞争手段更多依赖产品性价比与属地化服务能力。而这也促使它们在产品创新上有时表现得更为进取——多家厂商已在配网侧智能调控终端和源网荷储协同控制平台方面形成差异化产品线。

第三梯队则是一批围绕虚拟电厂、负荷聚合、新能源功率预测等新兴场景成长的创业企业。这些企业普遍规模较小、成立时间较短，创始团队多具名校或头部科技企业背景，技术路线紧跟人工智能与云计算前沿。它们的突破口通常不在调度主站，而在电网公司尚未完全覆盖的边缘地带——园区级微电网调控、充电桩聚合调度、工商业储能优化运营等。

竞争壁垒的构成正在发生变化。传统的壁垒集中在资质、业绩与渠道，而智研瞻研究团队注意到，近年算法能力与软件平台化能力的权重显著上升。省级电网在调控系统招标中，对新能源功率预测精度、多目标优化算法性能、系统可扩展性的考量已超越了对硬件配置的硬性指标。与之一致的是，2024年以来发生的多起资本事件——包括头部电网系公司收购人工智能算法团队、部分上市公司将募资投向调整至虚拟电厂调控平台、若干创业企业获得产业资本战略投资——都在指向同一趋势：行业竞争的焦点正从“设备供货能力”转向“软件定义调控能力”。区域市场的准入放开和电网招标规则对民营企业的适度倾斜，预计将让未来两三年的竞争格局出现更多变量。

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第五章 行业潜在风险

新型电力系统智能调控行业前景明朗，但并非没有暗礁。从研究视角出发，以下几个维度的风险需要持续跟踪评估。

政策节奏的不确定性首当其冲。当前市场规模的高速扩张，很大程度上依赖新型电力系统建设的政策推动力。若宏观层面能源转型的推进节奏因经济形势变化而调整——例如火电兜底保障功能被重新强调、部分省份暂缓新能源项目核准——将直接延后智能调控设备的采购计划。这一风险的发生概率在局部区域不可低估，尤其是部分高耗能省份在电力保供压力下，可能阶段性放缓新能源并网节奏，导致调控系统升级需求后移。其传导路径清晰而直接，影响程度较大。

技术路径的快速迭代是另一重考验。行业尚处成长期，围绕调控架构的技术方案并未完全收敛：集中式调度与分布式自治孰轻孰重、人工智能模型在调度核心环节能承担多大责任、量子计算与新型通信技术何时能工程化落地——这些悬而未决的问题意味着，当下投入重金研发的某些技术路线可能在数年后沦为过渡方案。对于资源有限的创业型企业，技术押注失误带来的冲击将是致命的。

商业模式层面的风险则更多体现在用户侧业务上。虚拟电厂、负荷聚合等新兴业态虽然叙事空间巨大，但现阶段的实际付费意愿和盈利模型仍待验证。多数用户侧项目的收入依赖需求响应补贴，而补贴的可持续性存在疑问。智研瞻在调研中了解到，部分先行试点项目在补贴退坡后即陷入停滞，用户设备的调用频次远低于设计预期。若衍生的市场化交易品种——如辅助服务市场——建立进度不及预期，面向用户侧的智能调控产业将面临商业化落地周期延长的风险。

市场层面的风险因素还包括地方保护主义的抬头与价格战的苗头。随着行业热度上升，部分区域出现低价竞标、以次充好的迹象，这可能损害行业整体质量声誉，并加大监管收紧的概率。此外，电力系统作为国家关键基础设施，网络与数据安全要求持续加码带来的合规成本上升，也是所有参与者需要纳入考量的隐形压力。

综合评估，政策风险与商业落地风险发生概率较高，需要行业参与者密切关注；技术路线风险影响深远但概率中等；数据安全与合规风险则是长期存在、需要持续投入的刚性约束。

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第六章 行业市场规模预测

对未来六年行业走势的预判，需要设定基准情景的推演前提。智研瞻产业研究院的预测框架建立在以下假设之上：一是“双碳”战略保持既有节奏推进，全国碳市场扩容与绿电交易机制逐步完善；二是电网公司“十五五”规划中智能调控相关投资不低于“十四五”水平；三是虚拟电厂、源网荷储一体化等新业态的商业闭环在2027年前初步形成；四是上游芯片、传感器等核心部件价格总体平稳，不出现极端供给冲击。在上述前提下，行业将延续当前的增长斜率。

预计2026年中国新型电力系统智能调控行业市场规模达到385.0亿元，2027年为475.0亿元，2028年为580.0亿元，2029年为700.0亿元，2030年为840.0亿元，2031年进一步升至1000.0亿元。

以2025年的310.0亿元为基期，六年间的年均复合增速约为21.6%，较此前五年的25.4%略有回落——基数的增大和电网侧智能化改造一轮轮推进后的边际递减，决定了增速不可能永远维持在山巅。但21.6%这一数字本身仍然可观，放在制造业各细分领域中足以排进增速最高的序列。曲线形态上将呈现前陡后缓的走势——2026至2027年，随着“十五五”规划落地带来的新一轮电网投资周期开启，增速可能阶段性反弹；2029年之后，随着用户侧可调控资源逐步开发充分，行业增速将向20%以下缓慢过渡。

乐观情景下，若人工智能大模型与电力调控的融合取得突破性进展，催生出大体量的替代性更新需求，同时电力现货市场在全国范围内全面铺开，2026至2031年的年均复合增速有望上行至28%至30%，2031年市场规模或将超越1100亿元。悲观情景则对应新能源并网政策收紧、电网投资结构向主网架倾斜挤压智能化投入、或虚拟电厂商业模式验证明显受阻，届时的年均复合增速可能收窄至13%至15%，2031年规模落在650亿至700亿元区间。

需要指出的是，支撑行业中长期增长的核心逻辑——新能源从补充能源变为主力能源、电力系统运行方式发生根本性重构——并未因短期扰动而改变。至2030年碳达峰目标临近所带来的政策刚性，亦为行业需求提供了底部的托举。天花板仍在远处，行业增长的故事远未讲完。

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第七章 行业发展前景与战略建议

面向2030年乃至更长的时间维度，新型电力系统智能调控行业的高确定性趋势可以归纳为三个层面。

已被行业普遍认知的，是调控系统的全面数字化与智能化升级。传统调度自动化系统将在未来五年内完成一轮彻底的技术底座更换——云计算架构取代集中式服务器、人工智能模型嵌入功率预测与调度决策环节、数字孪生技术实现电网运行状态的实时映射。这一趋势的确定性极高，几乎所有电网侧采购计划都已将其纳入考量，竞争也最为激烈。

在一定程度上仍被低估的，则是配电网及用户侧智能调控所蕴含的空间。长期以来，行业关注的重心停留在主网侧的调度自动化升级，但新型电力系统最突出的矛盾实际发生在配网层面——海量分布式光伏、充电桩与储能设备的接入，让传统配电网“盲调”的问题暴露无遗。配网侧智能化改造的规模体量并不亚于主网升级，却常被市场忽视。另一个被低估的方向是调控与电力交易的深度融合。随着现货市场在全国铺开，调控系统正在演变为电力资产运营的核心工具——它不仅要保障安全运行，还要在瞬息万变的市场价格信号中帮助资产所有者实现收益最大化。

基于上述判断，对不同类型市场参与者，智研瞻给出如下建议。

对于电网系产业公司，核心任务是在巩固主网调度市场份额的同时，积极探索对外赋能的业务模式。传统上依赖系统内市场的舒适区正在收窄，地方能源集团、大型工商业用户对智能调控的需求日趋旺盛，这为技术外溢提供了广阔空间。建议重点关注调控与交易协同、多能互补调度等复合型平台产品的研发，构建差异于系统内定制化交付的标准产品能力。

对于民营技术企业，入场窗口仍然开启，但定位需要审慎。在主网市场与电网系公司正面竞争胜算有限，更可行的路径是聚焦配网侧与用户侧的利基场景——如面向特定行业（数据中心、冷库、商业楼宇）的负荷聚合调控、面向增量配电网的轻量化调度系统等。在技术路线上，建议优先押注人工智能与调控的结合点，将算法精度作为核心竞争指标；同时关注数据安全合规体系的搭建，缺乏安全资质将在大型项目招标中直接出局。

对于投资机构，行业正处于从主题投资向业绩驱动过渡的窗口期。筛选标的最需要看重的是“软件定义”能力在营收结构中的占比——单纯依赖硬件集成的企业议价能力弱、毛利空间持续承压，而拥有自主算法与平台化产品能力的企业将在行业洗牌中胜出。建议关注配网自动化领域具有向智能调控升级潜力的厂商，以及虚拟电厂赛道中已实现跨区域复制能力、而非止步于单个城市试点的平台型企业。

新型电力系统智能调控行业的成长，本质上是中国能源体系从“刚性”走向“柔性”这一深层转型在运行控制层面的投射。调度不再是大电网的专利，它正在泛化到每一个拥有电源与负荷的微单元。技术的边界、市场的边界与体制的边界同步拓宽，而这一切才刚刚开始。

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*因篇幅有限，本文仅展示部分内容。如需获取《新型电力系统智能调控行业完整版报告》找：智研瞻。

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